En las dos primeras partes vimos por qué el FCF por acción es poderoso y cuáles son sus trampas. Hoy vamos a lo que seguro más estáis esperando: cómo buscar estas empresas de forma práctica.
1. La mentalidad correcta
No buscamos solo “el número más alto”. Buscamos:
FCF por acción alto
Que esté creciendo de forma consistente
Que no dependa de trucos (capex artificialmente bajo, ventas de activos, etc.)
2. Filtros que estoy usando actualmente
Puedes copiarlos en casi cualquier screener: Finviz, TradingView, Yahoo Finance, etc. Yo personalmente uso Finviz y StockAnalysis, aunque la verdad como mi búsqueda es un poco especial empecé a usar una herramienta personal que incluso me permite filtros dinámicos dependiendo de la situación macro. De cualquier modo, uses el que uses, estos son los parámetros que debes configurar en tu screener:
Price / Free Cash Flow: Under 20 (o Under 25 si quieres más opciones)
EPS Growth Past 3 Years: Over 10%
Sales Growth Past 3 Years: Over 8-10%
Net Profit Margin: Over 12-15%
Return on Invested Capital: Over 12-15%
Market Cap: Over 10B o 50B (para quedarte con empresas más líquidas)
Sí ya quieres bordarlo y tu screener lo permite:
FCF Growth (3 o 5 años): Over 10%
FCF Margin: Over 15%
‼️ CUIDADO:‼️ No pongas todos los filtros demasiado estrictos al mismo tiempo. Empieza con 4-5 y ve aflojando o endureciendo según los resultados, si no es posible que no encuentres o incluso tengas falsos positivos que tengas que estudiar demasiado a profundidad.
3. Ejemplos reales que destacan hoy
Esta captura es de hoy 23 de julio de 2026; podemos ver que en este momento hay varias de software y tecnología en general, y algo salud, aunque principalmente intuimos que hay bastantes inmersas en una posible situación cíclica. Recuerda esto no es un consejo de inversión y debes hacer tus propios análisis y sobre todo… revisar lo que compartimos en la parte 2 de esta serie a la hora de detectar “trampas” o situaciones donde el peso del ciclo será demasiado para ver una subida, pese a los buenos fundamentales que muestre.
En esta lista suele haber una pléyade de sospechosos habituales que cada vez que aparecen suele mostrar buenos suelos para el precio de la acción ya que es una señal de compra, cuando la calidad del negocio sigue fuerte. Estos suelen ser:
Meta Platforms (META): Alto FCF por acción + buen crecimiento reciente. Muy eficiente convirtiendo ingresos en caja.
Apple (AAPL): Genera una cantidad absurda de caja total y el “por acción” sigue subiendo gracias a recompras.
Microsoft (MSFT): Más estable y predecible. Ideal para quien busca consistencia.
Otras candidatas frecuentes: Broadcom, Visa, Mastercard y algunas financieras con FCF por acción muy alto (aunque más cíclicas).
¿Quieres que en la próxima entrega analice una de estas en detalle con números actualizados? Comenta el ticker y abramos la conversación
4. Mi checklist rápida antes de invertir
FCF/acción alto y creciendo
FCF Margin estable o subiendo
Capex razonable (no demasiado bajo)
Deuda controlada
El crecimiento no depende de un solo trimestre extraordinario
Si pasa estas 5, pasa al análisis más profundo.
¿Cerramos aquí o vamos a la Parte 4?
Con esta Parte 3 ya tienes la base completa:
Por qué importa
Cómo no dejarte engañar
Cómo buscarlas en la práctica
Pero… hay una posibilidad de hacer una Parte 4 más práctica todavía:
Os puedo mostrar cómo uso una herramienta propia y cómo podrías usarla o acceder a algo similar para automatizar este filtro, recibir alertas y hacer seguimiento continuo.
Así que hoy tienes tu la voz ¿Qué prefieres?
¿Cerramos la serie aquí?
¿O quieres la Parte 4 con la herramienta y el flujo de trabajo completo?
Déjame un comentario con “Cerramos” o “Quiero la Parte 4” y lo decido según lo que más os interese.
De todos modos… ¿Ya estás usando algún screener para esto? Cuéntame en los comentarios qué filtros usas tú. Me encantaría ver cómo lo estáis aplicando y si este tipo de contenido os ayuda a entender mejor una acción y que fundamentales guían mi operación.
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